Kazanç görüşmesi: Coupang 2024’ün 2. çeyreğinde güçlü büyüme ve potansiyel görüyor

Güney Koreli e-ticaret devi Coupang, Inc. (CPNG), sabit kur gelirlerinde (Farfetch etkisi hariç) %30’luk kayda değer bir artış ve aktif müşterilerde %12’lik bir artışla 2024 yılı için güçlü ikinci çeyrek sonuçları bildirdi. Şirketin müşteri deneyimi ve düşük maliyetli operasyonlara odaklanmasının yanı sıra pazar yeri satışları ve Eats segmentindeki büyüme bu olumlu sonuçları destekledi.

Bu çeyrekte 77 milyon dolar net zarar açıklamasına rağmen, Coupang 2,1 milyar doların üzerinde önemli bir brüt kâr elde etti ve özellikle Tayvan’daki büyüme potansiyeli ve WOW üyelik programının genişletilmesi ile gelecek konusunda iyimserliğini koruyor.

Önemli Çıkarımlar

• Coupang, sabit kur gelirlerinde %30’luk bir büyüme ve ürün ticareti aktif müşterilerinde %12’lik bir artış bildirdi.
• Pazar yeri satışları üst üste 13. çeyrekte de birinci taraf satışlarından daha hızlı büyüdü.
• Eats segmenti güçlü müşteri benimsemesi ve hacim büyümesi gösterdi.
• Farfetch için yılsonuna kadar pozitif düzeltilmiş FAVÖK bekleniyor.
• Brüt kâr %29,3 marj ile 2,1 milyar doları aştı.
• Coupang hissedarlarına atfedilebilen net zarar 77 milyon dolar olurken, Farfetch ve cezalar hariç tutulduğunda net gelir 124 milyon dolar oldu.
• İşletme nakit akışı 2,2 milyar dolara ulaştı ve son 12 ayda 1,5 milyar dolar serbest nakit akışı sağlandı.
• Şirket Tayvan’da önemli büyüme fırsatları görüyor ve müşterileri çekmek için seçim, hizmet ve tasarrufları genişletmeye odaklanıyor.
• Birleşme ve satın alma planları bulunmamakta ve uygulamaya odaklanılmaktadır.

Şirket Görünümü

• Coupang, konsolide marjlarını yıllık bazda genişletme konusunda kendine güveniyor.
• Şirket, pazarda kendini farklılaştırma ve hissedar getirisi yaratma konusunda heyecanlıdır.
• Uzun vadeli FAVÖK marjı hedefi, daha yüksek marjlı kategorilerde iyileştirme alanı ile birlikte %10 veya daha fazladır.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Şirket bu çeyrekte Coupang hissedarlarına atfedilebilir net zararının 77 milyon dolar olduğunu bildirdi.
• Farfetch’in konsolidasyonu da dahil olmak üzere gelişen teklifler 200 milyon dolar zararla sonuçlandı.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Ürün Ticareti segmenti %8,2’lik rekor bir marjla 430 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK sağladı.
• Nakit dengesi geçen yıla göre %22 artarak yaklaşık 5,8 milyar dolara ulaştı.

Kaçırılanlar

• Güçlü büyüme ölçütlerine rağmen şirket yine de bu çeyrekte net zarar açıkladı.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

• Coupang, WOW üyelik rakamlarını yıl sonunda açıklamayı planlıyor ve üye avantajlarını artırmayı hedefliyor.
• Şirket, daha fazla müşteri çekmek için ürün yelpazesini genişletmeye, hizmeti iyileştirmeye ve tasarruf sağlamaya odaklanmıştır.
• Birleşme ve satın alma planları yok; şirket şu anda uygulamaya odaklanmış durumda.

Coupang, büyümeyi desteklemek ve kârlılığı artırmak için güçlü pazar konumundan ve müşteri merkezli yaklaşımından yararlanmaya devam ediyor. Net bir stratejiye sahip olan ve özellikle Tayvan’da hizmetlerini ve pazar payını genişletmeye odaklanan Coupang, önündeki geniş ticaret fırsatlarından yararlanmaya hazırlanıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Coupang’ın (CPNG) son mali sonuçları, gelirlerinde ve aktif müşterilerinde önemli bir artışla güçlü bir şekilde büyüyen bir şirketin resmini çiziyor. Yatırımcılar bu rakamları sindirirken, şirketin gelecekteki performansını etkileyebilecek birkaç ek faktörü göz önünde bulundurmak önemlidir.

InvestingPro Verileri, Coupang’ın 36,96 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor ve bu da şirketin e-ticaret alanındaki önemli büyüklüğünü yansıtıyor. Fiyat/kazanç (F/K) oranı 29,14’tür ve yatırımcıların bir dolar kazanç için ne kadar ödemek istediklerini gösterir ki bu da şirketin değerlemesinin kritik bir ölçüsüdür. Bu metrik, 9,06’lık fiyat-defter (P/B) oranıyla birlikte, piyasanın Coupang’ın gelecekteki büyümesi ve kârlılığı için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor.

InvestingPro’nun dikkat çeken ipuçlarından biri, Coupang’ın Geniş Hat Perakende sektöründe önde gelen bir oyuncu olması ve bu durumun şirketin rekabet ortamını ve pazar payını genişletme potansiyelini anlamak için gerekli olmasıdır. Ayrıca analistler, son çeyrekte bildirilen güçlü performansla uyumlu olan ve yukarı yönlü ivmenin devam edeceğine işaret edebilecek olan cari yıldaki satış büyümesini öngörüyor.

Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/CPNG adresinde Coupang için 11 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, kazanç revizyonları, değerleme katsayıları ve kârlılık tahminleri gibi bilinçli yatırım kararları almak için çok önemli olan faktörler hakkında daha derin bilgiler sağlar.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.