Thomson Reuters (TRI), 2023’ün dördüncü çeyreğinde organik gelir artışında %7’lik bir artış ve e-faturalama lideri Pagero’nun çoğunluk hissesi de dahil olmak üzere stratejik satın almaların başarılı bir şekilde yürütülmesinin sağladığı güçlü bir mali performans bildirdi. Şirket, temel finansal hedeflerini tutturdu veya aştı; özellikle hızlı büyüme yaşayan 3 Büyük segment arasında güçlü bir performans sergiledi.
Thomson Reuters ileriye dönük olarak daha fazla büyüme sağlamaya odaklanmış durumda ve 2024’te yaklaşık %6 oranında organik gelir artışı bekliyor. 2025 ve 2026 için daha fazla büyüme öngören iddialı bir mali çerçeve var.
Temel Çıkarımlar
- Thomson Reuters, 2023’ün 4. çeyreğinde %7’lik organik gelir artışı kaydetti.
- Toplamda yaklaşık 2,1 milyar dolar değerinde altı stratejik satın alma gerçekleştirildi.
- Şirket, Westlaw Precision’da yapay zeka destekli araştırma yeteneklerini başlattı.
- Thomson Reuters, ONESOURCE Dolaylı Vergi çözümlerini tamamlayan e-fatura firması Pagero’yu satın almayı planlıyor.
- Yıllık temettülerde %10 artış sağlanarak 1 milyar dolarlık hisse geri alım programında ilerleme kaydedildiği açıklandı.
- Şirket, 2024’te %6 oranında organik gelir artışı ve marj artışına dönüş öngörüyor.
- Global Baskı işinden elde edilen gelirin 2024 yılında yaklaşık 20 milyon dolar olması bekleniyor.
- 2024’ün ilk çeyreğinde %8’lik organik gelir artışı ve düzeltilmiş FAVÖK marjının yaklaşık %40 olması öngörülüyor.
- 2025-2026 ortası için mali görünüm, organik gelir artışını ve %6,5 ila %8 aralığında marj genişlemesini içeriyor.
Şirket Görünümü
- Thomson Reuters, 2024’te yaklaşık %6 oranında organik gelir artışı hedefliyor.
- Uzun vadeli tahminler, 2025-2026 için %6,5 ila %8 arasında organik gelir artışı öngörüyor.
- Şirket, 2025 yılında en az 75 baz puanlık marj artışı elde etmeyi ve yıllık artışları sürdürmeyi planlıyor.
Ayı Noktaları
- Birleşme ve satın alma faaliyetinin 2024 yılında marjları yaklaşık 120 baz puan düşürmesi bekleniyor.
- Geçiş nedeniyle Global Baskı işinin büyüme oranının yaklaşık 400 baz puan düşmesi bekleniyor.
Yükselişin Önemli Noktaları
- Pagero gibi stratejik satın almaların gelir artışını desteklemesi ve müşterilere sunulan hizmetleri geliştirmesi bekleniyor.
- Şirket, inovasyon ve dahili maliyet verimliliği için üretken yapay zekayı kullanıyor.
- Yaklaşık yüzde 8 oranında istikrarlı bir sermaye yoğunluğu ve 2026’da 2 milyar dolardan 2,1 milyar dolara çıkacak serbest nakit akışını öngörüyor.
kaçırıldı
- Üretken yapay zeka girişimlerinin maliyet verimliliği ve üretkenlik üzerindeki mali etkisi henüz belirlenmedi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Mike Eastwood, 2024 için %38 civarında bir marj öngördü.
- Steve Hasker, operasyonları kolaylaştırmak için üretken yapay zeka araçlarının araştırılmasından bahsetti ancak finansal etkilerini belirtmedi.
- Şirket, orta vadeli hedeflere ulaşmanın anahtarı olarak elde tutma, fiyatlandırma, birleşme ve satın alma ve yeni ürün tekliflerini vurguladı.
Thomson Reuters, stratejik satın almalar, üretken yapay zekadaki yenilikler ve uluslararası genişleme yoluyla büyüme stratejisine bağlılığını sürdürüyor. Şirketin satın almaları müşteri ihtiyaçlarıyla uyumlu hale getirme, teknoloji borcundan kaçınma ve hissedar değeri yaratmayı vurgulamaya odaklanması, önümüzdeki yıllarda beklenen gelir büyümesi ve marj genişlemesi için zemin hazırlıyor. Paydaşlar, 12 Mart 2024 tarihinde düzenlenmesi planlanan Yatırımcı Günü’nde şirketin gelecek planları ve finansal görünümü hakkında daha detaylı bilgi alabilecek.
InvestingPro Analizi
Thomson Reuters (TRI), hisse geri satın alma faaliyeti ve dengeli temettü ödemelerinin de gösterdiği gibi, hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdi. En son InvestingPro Tips’e göre yönetimin agresif hisse geri satın alma stratejisi, şirketin zararına olan güvenin güçlü bir işareti. Dahası, Thomson Reuters, temettü ödemelerini sadece 4 yıl üst üste artırmakla kalmadı, aynı zamanda etkileyici bir 35 yıl boyunca da korudu; bu da yatırımcılar için istikrarlı ve sağlam bir gelir akışını yansıtıyor.
Şirketin finansal sağlığı, büyüme girişimlerini sürdürmek için finansal esneklik sağlayan ılımlı borç seviyesiyle daha da vurgulanıyor. Şirketin stratejik satın almalara girişmesi ve inovasyon için yapay zeka teknolojisinden yararlanması nedeniyle bu özellikle değerlidir.
Değerleme açısından bakıldığında Thomson Reuters, 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla 32,32 F/K Oranı ve 39,28’lik on iki aylık düzeltilmiş F/K Oranı ile yüksek kazanç çarpanıyla işlem görüyor. Buna rağmen PEG Oranı aynı Dönemin 0,23 olması, şirketin faiz büyümesinin daha yüksek F/K oranını haklı çıkarabileceğini gösteriyor.
Daha fazla bilgi arayan yatırımcılar SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliği edinin veya SFY241Bunları, kodu kullanarak 1 yıllık abonelikte %10 ek indirimle erişebilecekleri 15 InvestingPro İpucunun tam listesinde bulabilirler.
InvestingPro Bilgi ölçümleri, Thomson Reuters’in 2023’ün üçüncü çeyreğinin son on iki ayı itibarıyla 70,47 milyar dolarlık piyasa değerine ve Fiyat/Defter oranının 6,29 olduğunu gösteriyor. Şirketin bu dönemdeki gelir artışı %2,62 oldu ve bu da finansal performansında istikrarlı bir artışa işaret ediyor. .
Bu mali ölçümler ve yönetim faaliyetleri, Thomson Reuters’in operasyonel ve mali durumuna ilişkin kapsamlı bir bakış sağlıyor ve makalenin şirketin stratejik yönü ve büyüme beklentilerine ilişkin tartışmasını tamamlıyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
